Com os juros elevados no Brasil, títulos de renda fixa, como os CDBs, podem entregar um retorno de cerca de 1% ao mês – desde que o investidor pesquise bem entre as opções disponíveis. Mas afinal, quanto seria necessário investir em um Certificado de Depósito Bancário (CDB) para garantir uma renda vitalícia de R$ 5 mil por mês?
George Sales, coordenador de mestrado da Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras (FIPECAFI), em São Paulo (SP), fez essa simulação a pedido da reportagem do InfoMoney. Vamos aos números:
Segundo o cálculo, o investidor precisaria aplicar R$ 530.436,87 em um CDB que paga 100% do CDI (importante indexador de renda fixa) para ter um pagamento de R$ 5 mil líquidos a cada 30 dias – e isso de forma vitalícia.
A simulação considera o CDI de 14,15% ao ano – o que equivale a um rendimento bruto de cerca de 1,109% ao mês – e uma alíquota de 15% de imposto de renda. Com o desconto do IR, o rendimento líquido fica em 0,943% ao mês.
O especialista também considerou que a taxa DI será a mesma o tempo todo, “o que não acontece na prática”, falou.
A fórmula utilizada para chegar ao valor necessário para alcançar a meta mensal é a do valor presente de uma anuidade perpétua, que calcula quanto é preciso investir hoje para receber uma quantia fixa mensal para sempre: VP = F / i
- VP = valor presente (quanto investir hoje)
- F = fluxo mensal desejado (R$ 5.000)
- i = taxa de rendimento líquido mensal (0,00943)
Assim:
VP = 5.000 / 0,00943 = R$ 530.436,87
Riscos e cuidados
O principal risco de um CDB é o risco de crédito – ou seja, a possibilidade de a instituição financeira emissora do título não honrar o pagamento. Por isso, é essencial verificar a qualidade do emissor, observando seu rating de crédito, atribuído por agências como Fitch, S&P e Moody’s.
Vale lembrar, porém, que existe proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), uma espécie de “seguro” que garante o ressarcimento de até R$ 250 mil caso a instituição emissora do título venha a quebrar. Por isso, recomenda Sales, “certifique-se de que está dentro do limite de proteção do FGC”.
Se o investidor precisa de resgate mensal, segundo Sales, é importante escolher produtos com liquidez diária, caso contrário pode gerar custos para o investidor de saques antecipados. “Mesmo com liquidez, verifique se há carência mínima para resgate”, recomendou.
Por fim, é essencial considerar o impacto da inflação, segundo o especialista. Isso porque em um CDB que paga apenas o CDI, sem prêmio adicional, o poder de compra da renda mensal pode ser corroído com o tempo.